Рынок золота: современное состояние и тенденции развития

Введение

Актуальность темы исследования представляет то, что рынки золота представляют собой центры торговли золотом, в которых концентрируется спрос и предложение данного металла и проводится его регулярная покупка и продажа. Рынок золота в широком смысле охватывает всю систему циркулирования драгоценного металла в мировых масштабах - производство, распределение, потребление. Но данное понятие рассматривают и в более узком смысле - как рыночный механизм, обслуживающий покупку и продажу золота в качестве товара на национальном и международном уровне. При том следует иметь в виду, что, если речь идет об основных особенностях и параметрах рынка золота, то обычно подразумевают, во-первых, покупку и продажу наличного металла в слитковом формате и, во-вторых - оптовые методы, используемые при торговле данными слитками. То есть, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируют в пределах функционирования золотых бирж.

Особенностью рынка золота является то, что, во-первых, золото используют фактически все государства как страховой и резервный фонд. Учтенные госзапасы золота, сосредотачиваемые в ЦБ-х и резервах МВФ, составили сегодня более 31000 тонн значительную часть этих запасов, возможно, выставлять на продажу. Во-вторых, еще больше объемов золота имеется у населения (ювелирные украшения, монеты и иное). Часть того золота в качестве лома – тоже поступает на рынок. В итоге вырисовывается определенная картина. Основные доли в предложении золота приходятся на его добычу. Но сами объемы добычи приобретают значительную инерционность, соответственно и предложение добытого золота каждый год имеет определенную небольшую вариацию, которая значительно меньше, чем предложения золотого лома, продажи золота банками и инвесторами.

Золото в экономическом смысле притерпело ряд преобразований и изменялось своими функциями в условиях развития экономики страны и мира в целом. Для того чтобы провести анализ преобразования экономической сущности золота на различных этапах развития мировой экономики, исследуются функции золота, так как сущность золота более полно проявляется в его функциях. Несмотря на существование разных трактовок этих функций различными исследователями, все, тем не менее, соглашаются, что золото выполняет ряд именно общественных функций.

Цель данной работы – рассмотрение современного финансового состояния и тенденций развития рынка золота.

Объектом исследования станет механизм рынка золота, а предмет исследования – отношения, возникающие при функционировании рынка золота.

Данная цель, объект и предмет исследования дают возможность говорить о перспективах развития и современном состоянии рынка золота, как на мировом уровне, так и на уровне государства - РФ.

Поставленная цель исследования обосновывают основные задачи:

1. Изучение теоретических аспектов развития рынка золота, его истории формирования и основных операций, производимых на нем.

В данном исследовании используется комплексный подход для изучения рынка золота, и применяются такие методы научного познания как сравнивание, обобщение, анализ и синтез, аксиоматизация, аргументация.

Теоретическая значимость работы состоит в определении подходов к установлению цены золота и основных факторов, влияющих на функционирование рынка сегодня.

Со стороны практической значимости использования результатов работы можно сказать о возможном повышении предсказуемости и управляемости золотом. Материалы работы, возможно, использовать для внесения в учебную программу при подготовке специалистов.

В структуру работы входит введение, 3 главы, заключение, список использованной литературы.

1. Рынок золота и его теоретические аспекты развития

С древних времен и сегодня золото представляет собой мерило богатства. Хранится и в слитках, и вмонетах, и в украшениях, но всегда приковывает взоры человека. Многотысячелетняя эпоха обращения благородного металла поистине неотделима от исторических особенностей в развитии человеческого общества. Золото - не только средство платежа. Оно способствовало открытию новых континентов и крушению цивилизаций, кровопролитным войнам и периодическим золотым лихорадкам, заселению самых труднодоступных регионов и развитию новых отраслей в промышленности.

Но найти вещь, которая бы надежно установила эквивалентность в товарном обмене между людьми трудно. А без неё не смогло бы успешно функционировать товарно-рыночное хозяйство в пределах национального и международного масштаба. В среднем 7 000 лет было потрачено на поиски такого экономического средства, который велся опытным путём, расширяясь по мере развития рыночной взаимосвязи. Вначале как равноценные товары выступали случайные, вещи.

А суть задачи сводилась к открытию, поиску общепризнанного всеми эквивалента (равного по стоимости товару), который мог измерять стоимость любых товаров [3, с.10].

Первыми месторождениями золота стали ареалы, открытые в Месопотамии – на территории между реой Тигр и Ефрат, и в Египте. Данные регионы становятся первыми центрами по использованию металла. Древним Египтом среди стран Шумер, Вавилона, Ассирии была создана самая крупная золотодобывающая промышленность. Египтяне стали первыми, в развитии технологии добычи и внесли ряд основополагающих принципов в систему обрабатывания золота.

Золото у древних греков ассоциируется с солнцем и считается символом плодородия, богатства и власти. Согласно греческой мифологии Гелиос - бог солнца довольно важная фигура, вместе с Зевсом, он родился от титана и относился к самым древним ещё доолимпийским богам. В его распоряжении находилась золотая колесница, для победы над ночью, и золотой челн, для отправки на отдых. Довольно известна и знаменитая легенда о поиске золотого руна. Оно, привезенное Ясоном, представляет собой драгоценное сокровище, которое добыто ценой больших усилий и борьбы.

После одержанной греками победы над персами в Марафонской Битве и последующих победах, в середине 5 века до нашей эры их культура достигает своего апогея - золотой эры.

Золото в средневековье рассеялось по миру, разрабатывание большинства месторождений завершилось. Если в период расцвета Римской империи добычи золота доходили до нескольких десятков тонн ежегодно, то в раннем средневековье – это 1 - 2.

В 8 веке из-за повышения доли иных металлов в золотых монетах их выпуск значительно снизился. И почти 3 столетия золотые монеты еще молодыми европейскими странами, по сути, не чеканились. И лишь с конца 11 века, когда добыча золота начинает возрождаться, чеканка золотых монет возобновляется [5, с. 112].

Для средневековой Европы золотые ювелирные изделия являютя атрибутом только королей, дворян, священнослужителей высшего ранга. Еще такие драгоценности себе позволяли уважаемые и крупные торговцы. И золотые украшения снова становятся символом власти. Они довольно точно соответствовали статусу и достатку своих владельцев, указывая на их общественное положение. В средние века в Европе былла определенная процедура по введению вассала во владение землей, передача ему должностей или сана, где ему вручали символ власти, такой как золотое кольцо. В 13 веке многие средневековые государства принимают закон, по которому простолюдины не могли носить золото.

Золота для человечества в конце 15 в. остро не хватало, и люди метались по миру в его поисках. Старыми золотыми месторождениями не могли восполниться потребности поздней средневековой Европы в этом металле. Спасение пришло внезапно, когда в гонке за золотом было произведено великое географическое открытие. В октябре 1492 г., великим мореплавателем Христофором Колумбом была изменена история, он заметил берега Америки.

Золотом, награбленным, европейцами в 16 - 17 веке немного был сбит дефицит у еще молодых европейских держав в данном благородном металле. Богатство, отнятое завоевателями у индейцев в Америке, было огромным. Таким образом, возможность поживиться накопленными веками добром индейских цивилизаций не особо способствовала к существенному увеличению добычи этого металла. С течением времени аппетиты у европейцев возросли, к тому же они узнали, что золото в землях Америки есть в значительном количестве.

Первая золотая лихорадка началась в Сибири и на 20 лет ранее, чем в Америке. Добычу золота осуществляли в 1828 г. на реке Сухой Берикуль Томской губернии. За период с 1828 по 1860 годы было добыто более 550 тонн золота в Сибири, а на приисках трудились порядка 30000 человек. Вместе с ростом золотой промышленности Сибири, Российская империя в середине 19 в. по добыче золота занимает 1 место в мире [18].

С января 1848 г. начинается эпидемия золотой лихорадки на Американском континенте. Открытие богатейших россыпей золота в северной Калифорнии, способствовало наплыву толп людей в Америку, которые желали разбогатеть. За 1848 год в Калифорнию приехало 6 000 человек, а в 1849 году, их было уже более 80 000 золотоискателей. С 1849 по 1855 годы, Калифорния отдала миру огромные количества золота, около 70 - 80 тонн за год, а за 100 лет было добыто порядка 3500 тонн золота.

Золотые россыпи Австралии были обнаружены через 3 года после Калифорнийских россыпей. В 1851 году из Нового Южного Уэльса доходят слухи о наличии богатых залежей золота. Австралийская золотая лихорадка проходит более спокойно, чем Калифорнийская. За несколько месяцев несколько десятков тысяч, золотоискателей, в основном наёмные рабочие, мощными потоками хлынули на территорию Нового Южного Уэльса. И в 1853 году уже 95 тонн составлял вклад Австралии в общемировую сумму добытого золота.

1.2 Операции на рынке золота

На рынке золота существует определённое количество операций, которые имеют свои характеристики и порядок проведения.

К основному виду операций с золотом относят:

Объект торговли при физических поставках металла представляет собой золото в форме слитков. Различаются как стандартные, так и мерные слитки. Стандартные слитки представляют собой слитки золота, которые отвечают международным или внутренним, государственным стандартам. Очень известным стандартом стал London Good Delivery. Основными требованиями стали [8, с.114]:

На слитках указывают:

Мерные слитки – слитки с весом и пробой менее стандартных слитков. В РФ, к примеру, было принято решение по изготовлению мерных слитков с весом от 1 до 1000 грамм золота.

Кроме слитков функционирует и продажа золотых монет.

У слитковых монет не имеется коллекционной стоимости, они оцениваются лишь по количеству содержания золота. В данном отношении они уподобляются мелким слиткам. Такие монеты появляются в 1957 году, когда Англия выпустила золотой соверен, который содержал 7,33 грамма золота. Через 10 лет в обращение предоставляется крюгерранд (ЮАР) по содержанию золота в одну тройскую унцию, данная монета очень популярна в мире. За белее, чем 30 лет её выпук составил общим весом более 1500 т. золота, и это превышает аналогичные показатели по другим монетам, обращающимся на рынке вместе взятым. Далее на рынок поступают золотые монеты из таких стран как США, Канада, СССР, Австралия, Германия, Россия.

Характерные черты слитковых монет – следующие [10, с.132]:

Коллекционным монетам присущи существенные отличия от слитковых монет:

Данные параметры повышают размеры премии к стоимости металла, создавая более высокую стоимость для коллекционных монет.

Золото используют довольно широко и в качестве финансового инструмента. Это относится к обезличенным металлическим счетам (далее ОМС).

На международной практике применяют 2 основные схемы для обезличенного обращения драгоценных металлов. В Америке обезличенное обращение драгоценных металлов осуществляют, чаще, в формах складских свидетельств: депозитарных расписок, варрантов и другого. В ЕС, переходы прав собственности на металлы закрепляют записями на металлических счетах, когда совершается соответственно операция с драгоценным металлом по привлечению и размещению, зачислению, списанию и иным операции производят по металлическим счетам. При разработке концепции развития рынка драгоценных металлов в РФ за основу бралась европейская система обращения драгоценного металла.

Центральным банком РФ (далее ЦБ РФ) стала разрабатываться методика по использованию металлических счетов применительно к русским условиям. Она предусматривает, что клиент и банк заключают договора по 2 типам счета [34]:

Счет первого типа предназначен для учета металлов, которые переданны банку на ответственное хранение. Когда принимают слитки, то фиксируют пробу, размеры, вес, изготовителя, серийные номера и иные характеристики, присущие слиткам. При хранении монет фиксируют их номиналы, состояние, год чеканки и количества.

Особенность счетов для ответственного хранения – то, что золото и иные металлы, зачисленные на них, не смогут использоваться банками для проведения операций с ними. Договор между клиентом и банком фиксирует перечень операций, которые могут проводиться по счету, все условия по зачислению на счет и возврату металла со счета, и размеры вознаграждений при хранении металла.